Предлагаю вам два основных способа решения данной проблемы:

Установить все необходимые библиотеки и драйверы, которые идут вместе с игрой.
Найти их можно следующим образом:

• Нажмите правой кнопкой по игре в библиотеке
  
• Нажмите на "Своства"
  
• Далее выбираем вкладку "Локальные файлы"
  
• Далее нажимаем на кнопку "Посмотреть локальные файлы"
  
• Далее в открывшейся папке заходим в папку "_CommonRedist"

Тут вы увидете три папки "DirectX" "OpenAL" "vcredist"
Ставим в следующей последовательности:

• DirectX\Jun2010\DXSETUP.exe
  
• OpenAL\2.0.7.0\oalinst.exe

(При установке выбрать либо "Install" либо "Repair")

• vcredist\2012\vcredist_x86.exe (для 32-ух разрядной Windows)

или

• vcredist\2012\vcredist_x64.exe (для 64-ёх разрядной Windows)

• vcredist\2013\vcredist_x86.exe (для 32-ух разрядной Windows)

или

• vcredist\2013\vcredist_x64.exe (для 64-ёх разрядной Windows)

Данный способ актуален для тех, у кого имя учётной записи Windows использует либо кириллицу (как у меня), либо разнообразные иероглифы и редкие символы.
При первом запуске, игра записывает начальные настройки в папку пользователя,
эта самая папка именуется также, как именуется учётная запись и если в названии
этой папки есть редкие символы, русские буквы, арабские или азиатские иероглифы - вышибает ошибку.

ДЛЯ ОПЫТНЫХ ПОЛЬЗОВАТЕЛЕЙ.

• Включаем синхронизацию Steam Cloud для Final Fantasy V.
  
• Просто создайте новую учётную запись Windows.
  
• Имя учётной записи должно содержать только английские буквы и цифры.
  
• Запускаем Steam под новым пользователем.
  
• Запускаем игру и хоть раз сохраняемся.

Далее можно запускать игру из под вашей основной учётной записи,
далее игра будет сохранять настройки в папку новой учётной записи,
не припятствуя запуску игры под основной учёткой.

ДЛЯ ОБЫЧНЫХ ПОЛЬЗОВАТЕЛЕЙ.

• Нажимаем правой кнопкой на игре в библиотеке
  
• Нажимаем "Свойства"
  
• Выбераем вкладку "Обновления"
  
• Ставим галочку на пункте "Включить синхронизацию со Steam Cloud для Final Fantasy V"
  
• Далее создаём Новую учётную запись Windows (на примере Windows 7)

Заходим:
Вариант 1.

Пуск->Панель управления->Учетные записи пользователей->Управление другой учетной
записью

Вариант 2.
Пуск->Учетные записи пользователей и семейная безопасность->Добавление и удаление учётных записей пользователей

• Нажимаем на "Создание учётной записи"
  
• В поле вводим имя учётной записи на английском и выбераем "Администратор" если у вас полный доступ к компьютеру, в противном случае "Обычный доступ"
  
• Нажимаем "Создание учётной записи"

Далее надо сменить пользователя Windows, это делается слудующим образом:

• Нажимаем "Ctrl+Alt+Delete"
  
• Нажимаем "Сменить пользователя"
  
• Выбераем ранее созданную учётную запись
  
• (Или просто перезагружаетесь и выбераете учётную запись)

Далее осталось всего лишь запустить Steam из под новой учётной записи (если запустить Steam не получается,переустановите под этой учёткой), запустить игру, хоть раз сохранитесь в игре и вернитесь в основную учётную запись.В дальнейшем игра будет запускаться из под основной учётной записи.