Aulë, significa en Quenya "Invención" o quizás "creación", deriva del original en Valarin Aʒūlēz. En Sindarin a veces es llamado como Óli o Ôl. Los Enanos lo llaman Mahal, "el Hacedor", pues fue Aulë quien los creó y a quién, de entre todos los Valar, ellos más adoran. Sigue en poder a Manwë y Ulmo, siendo el tercero entre los Valar y uno de los más poderosos de entre los Aratar. Su esposa es Yavanna, Kementari, que gobierna sobre la materia viva, mientras que él lo hace sobre la materia inerte.

Domina todas las sustancias de que Arda está hecha. En un principio trabajó mucho en compañía de Manwë y Ulmo; y fue él quien dio forma a las tierras. Es herrero y maestro de todos los oficios, y los trabajos que requieren habilidad, aun los muy pequeños, tanto como de las poderosas construcciones de antaño. Suyas son las gemas que yacen profundas en la Tierra y el oro que luce en la mano, y también los muros de las montañas y las cuencas del mar.

Durante la Gran Música de la creación, el tema de Aulë trató sobre la materia fisica de la que está hecho el mundo. Cuando Ilúvatar hizo existir los temas de la Gran Música, la música de Aulë se convirtió en las tierras de Arda. Otras de sus creaciones incluyen la cadena Angainor, con la que se detuvo a Melkor, las dos lámparas y las barcazas del Sol y de la Luna.

Los Noldor fueron quienes más aprendieron de Aulë, quien fue siempre amigo de ellos. Melkor estaba celoso, pues Aulë era el que más se le parecía en pensamiento y en poderes; y hubo entre los dos una prolongada lucha en la que Melkor siempre estropeaba o deshacía las obras de Aulë, y Aulë se cansaba de reparar los tumultos y los desórdenes provocados por Melkor. Ambos, también, deseaban hacer cosas propias que fueran nuevas y que los otros no hubieran pensado, y se complacían en las alabanzas de los demás. Pero Aulë fue siempre leal y sometía todo lo que hacía a la voluntad de Eru; y no envidiaba la obra de los otros, sino que buscaba y daba consejo. Mientras Melkor se consumía en envidias y en odios, hasta que por último nada pudo hacer, salvo mofarse del pensamiento de los demás, y destruir todas sus obras, si le era posible.

Fëanor fue el más grande de los aprendices de Aulë, y gracias a mucho de lo que este le enseñó, pudo guardar la luz de los dos árboles y crear los Silmarils.

Aulë creó a los Enanos. Estos llaman a su creador Mahal, y de él aprendieron también su lengua, el Khuzdûl, que Aulë inventó especialmente para ellos. Sin Embargo, los enanos no estaba planeados en la Gran Música y Ilúvatar le pidió a Aulë que los destruyera, pero tanto los quería Aule, que Ilúvatar se apiadó y los adoptó como sus hijos, dándoles fëa o espíritu y conciencia propias. Sin embargo, los Elfos debían ser los primeros en despertar, con lo que los enanos tuvieron que ser esparcidos y puestos a dormir en la piedra hasta que los elfos hubieran despertado.

A su servicio se contaba el Maiar más poderoso de todos, Mairon "el Admirable", conocido como "El Gran Herrero de la Casa de Aulë", que más tarde sería corrompido por Melkor y conocido como Sauron "El Aborrecido". Otro de sus sirvientes, aunque de menor jerarquía que Sauron, fue Curúmo, uno de los Istari, también conocido como Saruman, que también fue corrompido en la tierra media. Otros maiar de Aulë fueron muchos de los Balrogs, y en algunos relatos se dice que Arien, la doncella del Sol, es una Maia de fuego al servicio de Aulë ( mientras en otros se dice que está al servicio de Varda). Esta corrupción se debe a que estos Maiar eran cercanos a la herrería, la habilidad y la creación y cómo tal, al poder. Por lo tanto eran más susceptible de corromperse.